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「你等著看，接下來斷頭的中小型建商和投資客一定會愈來愈多，」早在去年年中，一名房地產專家就這樣提醒媒體。近期頻頻爆出新餘屋、預售屋流入法拍市場的訊息，再加上銀行房貸壞帳逐年攀升，不禁讓人擔心起台灣的房市，甚至是背後的金融市場。

房貸逾放比接近整體貸款逾放比，創下5年來新高

根據金管會最新公布的不動產授信品質統計，2017年整體銀行的壞帳金額高達165億元、台中隔熱紙價格房貸逾放比為0.25％，即便銀行局表示，房貸逾放仍算是偏低，風險都在可控管範圍內，但這個數字已經相當接近於銀行業去年整體的貸款逾放比0.28％，引發各界關注。

再把時間拉長一些也可以看到，去年的數字不但台中隔熱紙推薦是2012年以來的新高，從2014年開始房貸壞帳也年年攀升，2014年統計逾放比為0.15％、壞帳金額88億元，到2015年為房貸逾放比0.16%、壞帳98億元，2016年房貸逾放比來到0.21％、壞帳金額約為133億元，也顯示過去3年房貸壞帳金額已經增加77億元。

其實2014年剛好是台灣房價達到頂峰之際，接下來房市開始從高點往下修正至今3年多，許多使用寬限期買房擴大財務槓桿倍數的投資客，逐漸面臨到比過去高3倍、甚至4倍的還款壓力，如果周轉不靈，只好讓手上的案子進入法拍抵債。

汽車隔熱紙安裝流程，一般會先量好尺寸，然後將隔熱紙放在玻璃上利用熱風槍進行塑模(因為有弧度)，待會貼隔熱紙時會比較好貼，貼的時候要噴點水，這樣比較好調整位置，固定好位置後，再用刮刀把隔熱紙內的水刮掉，前檔也是一樣的施工工法，汽車隔熱紙安裝流程，將座椅、方向盤都蓋好，做好防水與保護措施，車門飾板上也會貼上防護防塵的養生膠帶，車內的所有設施都會做好防護，避免貼隔熱紙時有髒污或異物沾染。使用泡泡水徹底清潔汽車玻璃和玻璃的邊緣，窗框遮蔽的地方也一定要注意是否有多餘的水分未清除。修整隔熱紙邊緣，並且重複清潔玻璃。清潔水切內緣，撕下隔熱紙。在隔熱紙上噴上泡泡水後再貼在玻璃上，以便調整汽車隔熱紙位置。在汽車隔熱紙上加上無膠的離型膜後再刮除隔熱紙中的泡泡與水氣。刮除完畢後，在內水切和門縫邊塞入報紙吸收水氣。撕除離型膜後，等待三天後再將報紙拿起來，完工。

根據房地產業者的非官方統計，在2014年高點購買預收屋的話，大約會在2016年之後持續交屋，再使用了銀行房貸的3年寬限期，預計2019年到2020年會進入還本期，估計有使用寬限期的房貸戶比例大約3成，換算下來就是5.5萬戶住宅面臨到寬限期到期的龐大售屋壓力。

房市彈升出現障礙，市場擔心未來發生系統性風險

市場更擔心，美國開啟升息循環之後，接下來台灣若開始跟進導致房貸利率上升、加速房貸逾放比增加，會不會進一步導致壞帳情況嚴重的金融機構增加經營風險，甚至發生所謂流動性不足的系統性風險？

「考量到今年循環性經濟成長的力道還有一些，大家預期央行下半年升息最多也是兩次、各半碼，這對於房市今年利率的變化來說，其實宣示性的效果大於實質性的影響，」專長於房市研究的台經院副研究員劉佩真認為。

她表示，由於先前房市多頭連續走了11年，大型建商累績了不少獲利，相對來說中小型的業者的確比較有可能會爆發出財務危機，不過過去幾次較大型的危機都是發生在房價短時間內大幅下滑時，以台灣目前低利率和房價緩步下跌的趨勢來看，還不至於會發生如此嚴重的狀況。

不過，長期以來，房地產被視為經濟火車頭，金融機構房貸逾放問題持續增加，仍是一顆不定時炸彈，成為牽制住房市彈升的一個障礙，劉佩真分析房市至少繼續盤整到2020年左右，後續的數字變化仍須留意。